مقایسۀ عملکرد مدل های GARCH چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی
نویسندگان
چکیده مقاله:
در این پژوهش عملکرد مدلهای GARCH چندمتغیره، برای محاسبة ارزش در معرض ریسک، مقایسه شده است. بدین‌منظور از پرتفویی شامل شاخصهای هفتگی TEDPIX، KLSE و 100 XU برای مدت ده سال استفاده شد. برای تخمین ارزش در معرض ریسک، ابتدا مدلهای CCC، DCC انگل، DCC تز و تسو و DECO-GARCH با استفاده از نرمافزار OxMetrics تخمینزده شدند. سپس با کمینهکردن معیارهای اطلاعاتی و حداکثر راست‌نمایی، مقدار وقفههای بهینه به‌دست آمد. پس از تأیید کفایت مدلها، ماتریس واریانس کواریانس آنها برای تخمین ریسک استفاده شد. نتایج نشان داد، گرچه مدل CCC، ماتریس واریانس را بهتر تخمین میزند، مدل DECO-GARCH به‌واسطة به‌کارگیری کاملتر اطلاعات ماتریس همبستگی، بهتر از دیگر مدلها، ارزش در معرض ریسک را محاسبه میکند.
منابع مشابه
مقایسۀ عملکرد مدل های garch چندمتغیره در تعیین ریسک پرتفوی
در این پژوهش عملکرد مدلهای garch چندمتغیره، برای محاسبة ارزش در معرض ریسک، مقایسه شده است. بدین منظور از پرتفویی شامل شاخصهای هفتگی tedpix، klse و 100 xu برای مدت ده سال استفاده شد. برای تخمین ارزش در معرض ریسک، ابتدا مدلهای ccc، dcc انگل، dcc تز و تسو و deco-garch با استفاده از نرمافزار oxmetrics تخمینزده شدند. سپس با کمینهکردن معیارهای اطلاعاتی و حداکثر راست نمایی، مقدار وقفههای به...
متن کاملساختار وابستگی و ریسک پرتفوی در بازار مبادلات ارز در ایران با روش GARCH-EVT-COPULA
در این پژوهش به تحقیق و بررسی ساختار وابستگی و برآورد ریسک پرتفوی بر روی داده‌های بازار ارز خارجی در ایران با استفاده از روش GARCH-EVT- COPULAپرداخته می‌شود. مدلهای GARCH-EVT برای توزیع حاشیه‌ای هر یک از 4 سری بازده نرخ ارز بکار برده می‌شود. برای توزیع توأم، ما 5 مدل از توابع کاپولا با ساختار وابستگی مختلف مانند کاپولای فرانک، کلایتون، گامبل، نرمال و تی- استیودنت را انتخاب نمودیم. در این پژوهش...
متن کاملمقایسۀ عملکرد رگرسیون خطی چندمتغیره و مدل های هوش مصنوعی در تخمین تابش کل خورشیدی
در این پژوهش، برای اولین بار در ایران، تابش کل خورشیدی (GSR) با به‌کارگیری داده‌های ساعتی رطوبت خاک و بدون استفاده از داده‌های ساعت آفتابی و مقدار ابرناکی برآورد شد. بدین منظور، از هشت متغیر روزانه شامل میانگین دمای هوا، بیشینة دما، کمینة دما، فشار هوا، رطوبت نسبی هوا، بارندگی، دمای میانگین خاک، و رطوبت خاک در کنار تابش کل روزانه در ایستگاه تحقیقاتی هواشناسی دانشگاه بوعلی سینا در یک دورة 435...
متن کاملارزیابی مدل های گارچ چندمتغیره در برآورد ارزش در معرض ریسک بازارهای ارز، سهام و طلا
با توسعه بازارهای مالی،نیاز به معرفی مدل های جدید ، پیش بینی و مدیریت ریسک،احساس می شود. یکی از شاخصهایی که در زمینه مدیریت و اندازه گیری درجه ریسک مورد توجه قرار گرفته شاخص ارزش در معرض ریسک می باشد. در این پژوهش مدل گارچ چند متغیره جهت پیش بینی ارزش در معرض ریسک پورتفوی شامل ارز، سهام و طلا مورد ارزیابی قرار گرفته و از بازده مرکب داده های قیمت طلا، شاخص کل بورس اوراق بهادار و نرخ ارز از سال 2...
متن کاملمقایسه کارایی مدل های خانواده GARCH در مدل سازی و اندازه گیری ریسک نقدشوندگی بورس اوراق بهادار تهران
از دیدگاه سرمایه گذاران ، قدرت نقدشوندگی یک بازار یکی از معیارهای مهم در انتخاب آن بازار برای سرمایه گذاری محسوب می شود. هدف از این مقاله مقایسه کارایی 5 مدل از مدل های خانواده GARCH در مدل سازی واندازه گیری ریسک نقدشوندگی بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا ، داده های سری زمانی به صورت روزانه از سال81 تا90 جمع آوری شدند.سپس با استفاده از برخی از مدل های خانواده GARCH به مدل سازی ریسک...
متن کاملاستراتژی های پوشش ریسک قیمت سکه بهار آزادی: مقایسه بین رویکردهای ADCC، GO-GARCH و GARCH
در این مقاله با به‌کارگیری نسل جدید مدلهای نوسانپذیری چندمتغیره شامل مدل ADCC، مدل GO-GARCH و مدلهای GARCH مبتنی‌بر کاپیولا، به تخمین و بررسی عملکرد پوشش ریسک بازار نقد با بازار آتی سکه بهار آزادی، طی دوره زمانی 5/8/1389 تا 31/4/1395، پرداختهایم. نتایج تجربی حاکی از برتری نسبتهای پوشش ریسک به‌دست آمده از مدل GO-GARCH در مقایسه با سایر مدلهای رقیب، برای پوشش ریسک نوسانات قیمتهای نقد با آت...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 15 شماره 2
صفحات 215- 228
تاریخ انتشار 2013-10-23
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023